（原标题：对于穆迪调降评级、中交并表、本年偿债霸术……绿城券商路演暴表露这些信息）
21世纪经济报说念记者唐韶葵 上海报说念
近日，绿城遭受穆迪的评级下调。4月12日，穆迪告示将绿城中国控股有限公司的公司家眷评级、有守旧高等无典质评级和高等无典质评级从“Ba3”下调至“B1”。穆迪评级保管了对绿城评级的负面瞻望。
绿城此前发布的财报自满，2023年，绿城赢得收入1313.83亿元，同比增长3.3%；推进应占净利润为31.18亿元，同比增长13.1%；每股基本盈利为1.22元，同比增长18.4%。
横向对比来看，绿城是为数未几赢得营收利润双增的房企。
4月15日，绿城一场小规模券商路演中，相关东说念主士申报了一些热点话题，包括调降评级、中交并表、本年偿债霸术等。
绿城申报阛阓宽恕对于穆迪调降评级，绿城觉得，穆迪曾在2023年将房地产行业瞻望诊疗为负面，近期也出现对行业主体下调评级和取销评级结合的动态，评级下调可能受其对行业评估影响。
奇迹绩而言，绿城功绩稳中有升，2023年资金余额及洽商性现款流创历史新高。绿城方面默示，穆迪对于绿城洽商性现款流抓招供不雅点，觉得2024、2025年风险方向较2023年有所改善。
在欠债结构和融资方面，绿城默示，公司融资莫得受到近期行业其他主体舆情影响，一直得到各银行的守旧，也在优化债务结构。至2023年末，绿城的融资老本降至4.1%，2023年发债平均融资老本降至3.9%。放手现在，传统的银行端贷款比例占比达73%，老本在抓续下落，新着实立贷老本在2.5%至2.75%傍边；境表里公开阛阓占比在26%傍边。
有息欠债外，绿城供应链（融资）现在已降至不及100亿元，历史最高近200亿元。绿城默示，公司在2016年到2017年上半年基本已将非标转为公开阛阓债务，非标余额可忽略不计。
说起2024年到期债务及偿债霸术，绿城默示，本年国内信用公开阛阓有120亿元到期，其中上半年到期70亿元，放手现在已偿付51.5亿元。针对2025年陆续到期的13亿好意思元离岸债务，绿城默示，其中有1.5亿好意思元于本年12月到期，4亿好意思元来岁1月到期，这两笔可能会在本年作念提前置换。
近期有传言称，大推进中杂乱团对绿城的守旧有所削弱。对此，绿城默示，中交对于绿城守旧不存在收缩的情况，现在公司暂无来自推进的现款流守旧需要，仍在中交并表规模内。
在中交的房地产业务布局中，现货黄金交易绿城占有蹙迫地位。评级讲述提到，绿城对于中交具有战术投资意旨，绿城向大城市抨击的房产板块在集团大城市业务板块阐明了作用。在利润孝顺上，绿城的作用也弗成替代。
在财务守旧上，中交过往曾给以绿城境外债安危函和维好函，用于购买永续债；境内债方面，据了解，中交也在匡助妥洽银行端。
据了解，现在绿城洽商班子中，中交派驻东说念主员一说念参与贬责，操盘端则保留了绿城蓝本操盘的团队。
此外，中交与绿城有业务结合守旧的结合确扬名堂有20个傍边。中交算作总包单元，通过集采口头参加了绿城的联合供应方，有总包方、代建精装修等多元化结合。
在政策方面，绿城觉得，近期出台的房地产融资妥洽机制，可见监管层的决心，期待这项政策扩充到底。此外，但愿能看到需求端的政策，比如税收优惠、按揭利率进一步下调等。
评级机构仍看空中国楼市这已非外洋评级机构第一次对国内房企评级进行下调。“无区别下调”是近两年来外洋评级机构对国内房企的作念法。不论是民营房企，搀杂所有制房企，一经国企，王人得到了相似的待遇。
2023年9月中下旬，穆迪将中海宏洋、华润置地、越秀地产、绿城中国、保利发展、深业集团六家房企的瞻望评级由“结识”诊疗为“负面”，将万科企业的评级列入下调不雅察名单。一个月后，惠誉下调保利发展的评级，由“BBB+”诊疗为“BBB”。
本年3月，穆迪取销了万科的Baa3刊行东说念主评级，降至Ba1企业家眷评级，并下调万科高等无典质债务评级，同期将万科所有评级列入评级下调不雅察名单。
另一家评级巨头惠誉，先是将万科的恒久外币刊行东说念主失约评级自“BBB”下调至“BB+”，加入负面不雅察名单，然后将龙湖的信用评级从投资级“BBB-”下调至“BB+”。
4月12日，保利发展告示，鉴于近期无赓续在境外刊行债券的霸术，公司将在已遴聘的三家外洋信评机构中保留一家，以响应公司的信用现象。
此前一天，穆迪已取销保利发展“Baa2”的刊行东说念主评级和其子公司恒利香港“Baa3”的刊行东说念主评级。在取销之前，这两家企业的瞻望评级王人是“负面”。
即使是被视为“优等生”的龙湖，也未能避免。
本年4月12日，标普发布对龙湖集团的最新评级讲述，将龙湖的恒久刊行东说念主信用评级从“BBB-”下调至“BB+”。同期，标普将龙湖的高等无典质单子的恒久刊行评级从“BB+”下调至“BB”。
外洋机构下调评级的原因，真是王人指向房企的销售存在不笃定性，由此带来的杠杆率以及现款流变动。